Организация инвестиционных банков имеет особое значение для российской экономики, столь нуждающейся в долгосрочных инвестициях. Однако их развитие сталкивается со многими трудностями.
Универсальные функциональные возможности банков признаются фундаментальным принципом организации российской банковской системы. То есть, российские банки должны развиваться в рамках универсального статуса, позволяющего снизить риски за счет диверсификации услуг, обеспечить комплексность обслуживания клиентов. Специализация кредитных организаций на отдельных банковских операциях или видах деятельности возможна, но в рамках их универсального статуса.
Действительно, сегодня в России только государственные банки могут позволить себе специализироваться на отдельных видах операций. В любом случае, стабильность им обеспечена - у них есть доступ к бюджетным средствам. В то время как у коммерческих банков, даже при их универсальном статусе, в силу множества проблем наблюдается острая нехватка ресурсов.
Инвестиционные банки, осуществляющие операции в основном за свой счет, имеют значительно большую потребность в капитале, чем коммерческие банки, занимающиеся традиционными банковскими услугами.
Деятельность инвестиционных банков тесно связана с функционированием рынка ценных бумаг: степень сформированности рынка ценных бумаг и реализации его роли как механизма перераспределения капитала во многом определяют поле деятельности инвестиционных банков, возможности получения достаточной прибыли от отдельных операций на данном сегменте финансового рынка на основе совершенствования избранной банком специализации.
Поэтому выделение инвестиционных банков как особого вида финансового института предполагает достаточно высокую ступень развития рынка ценных бумаг. Если, с учетом изложенного, рассматривать историю становления инвестиционных банков в России, где развивающийся на фоне сложных кризисных явлений рынок ценных бумаг не достиг такой ступени развития и не играет существенной роли в мобилизации и перераспределении капиталов, то становится очевидным, что в этих условиях банки, созданные первоначально как специализированные инвестиционные банки (Восточно-европейский инвестиционный банк, инвестиционный банк "Восток-Запад", Международный инвестиционный банк, Межрегионинвестбанк и др.), были вынуждены практически перейти к диверсификации своей деятельности, осуществлению всех видов банковских операций, характерных для универсальных банков.
Развитие банковской деятельности, прежде всего инвестиционной, ограничивают главным образом высокие риски.
Кредитный риск. Высокий уровень риска вложений средств в реальный сектор экономики препятствует наращиванию кредитной активности банков. Доля кредитов реальному сектору экономики в совокупных активах банковского сектора составляет около 34%, а отношение этих кредитов к ВВП - примерно 12%. По оценке самих банков, высокий кредитный риск является наиболее существенным фактором, сдерживающим их кредитную активность.
Риск ликвидности. Дефицит средне- и долгосрочных ресурсов является важным фактором, сдерживающим развитие операций банков. Долгосрочные обязательства (со сроком исполнения свыше 1 года) по состоянию на 1 июля 2006 г. составляли только около 7% совокупных обязательств банков. На протяжении всего послекризисного периода сохраняется значительный дисбаланс структуры активов и обязательств кредитных организаций по срокам, что непосредственно влияет на уровень ликвидности банковского сектора. В целях снижения данного риска необходимо повышение качества управления ликвидностью, включая меры по капитализации банковского сектора.
Средства населения могли бы составить существенный приток среднесрочных и долгосрочных ресурсов для обеспечения базы кредитования коммерческими банками предприятий на срок от 6 месяцев до 3-5 лет.
После кризиса произошел отток существенного объема вкладов населения из коммерческих банков. Увеличилась и без того подавляющая доля Сбербанка на рынке частных вкладов. В настоящий же момент объем вкладов населения в коммерческих банках крайне низок. Если до кризиса в пассивах банковской системы средства физических лиц превышали средства юридических, то после кризиса ситуация поменялась: после кризиса в «чулок» из системы коммерческих банков ушло не менее 5-10 млрд. долл.
Неучастие вкладов физических лиц в существенном объеме в формировании ресурсной базы коммерческих банков является серьезным тормозом для аккумулирования источников долгосрочного кредитования коммерческими банками производственного сектора и предприятий сферы услуг и соответственно тормозит развитие экономики в целом.
Вывод по главе
Акционерный Банк «Банк Проектного Финансирования» используя международные стандарты и передовые технологии, формируя новые подходы к ведению банковской деятельности, вносит свой вклад в интеграцию российской экономики в мировую и поднимаем престиж цивилизованного бизнеса.
Банк Проектного Финансирования всегда, что называется, был в рынке. Все новые финансовые механизмы и инструменты, только появляющиеся в России, сразу брались на вооружение Банком. Несмотря на огромный рывок в развитии расчетных подразделений, руководящий состав Банка уделял пристальное внимание риск-менеджменту. Во многом благодаря этому в кризис 1998 года Банк устоял в то время, когда кредитные организации исчезали одна за одной просто с невероятной скоростью. За всю историю Банка не было ни одной задержки платежа клиентам. Поэтому банк ценят наши клиенты, многие из которых работают с банком на протяжении всех этих 15 лет.
Сейчас Банк занимается расширением перечня предоставляемых клиентам услуг и продуктов, совершенствует систему обслуживания и продолжает свое динамичное развитие.
Многие из достигнутых Банком результатов выражаются основными финансовыми показателями – динамикой прибыли, размером капитала, активов, средств на счетах клиентов. В то же время существуют важные критерии, соответствие которым невозможно подтвердить цифрами, но которые, тем не менее, имеют решающее значение для Банка. В первую очередь это прозрачность и открытость, ответственность и целеустремленность. Благодаря этим качествам Банк Проектного Финансирования на протяжении многих лет остается надежной и устойчивой структурой».
Важнейшая задача Банка Проектного Финансирования – обеспечение всем Клиентам качественного, надежного и комфортного обслуживания, предлагая каждому клиенту оптимальный комплекс услуг на уровне принятых в международной практике стандартов.
Банк Проектного Финансирования обеспечивает надежное вложение свободных средств клиента с возможностью получения максимальной прибыли. Целью инвестиционной политики Банка Проектного Финансирования является сохранение и приумножение стоимости инвестированных средств клиентов посредством их долгосрочного вложения в различные инструменты фондового рынка.
Развитие банковской деятельности, прежде всего инвестиционной, ограничивают главным образом высокие риски.
Глава 3. Перспективы совершенствования инвестиционного банковского процесса
Похожие рефераты:
|
Дипломные работы 
